Àڱݰü¸®»ç ¥±(2012)
▪ (»ç)Çѱ¹CFOÇùȸ¿Í ¸ÅÀÏ°æÁ¦°¡ °øµ¿À¸·Î ÁÖ°üÇÏ´Â Àڱݰü¸®»ç(CTM) ÀڰݽÃÇè ´ëºñ ±³Àç
▪ ±â¾÷ÀÚ±Ý(Corporate Finance)ÀÇ ÁÖ¿ä ºÐ¾ß(Àڱݰü¸® ¹× °èȹ, ¿Üȯ°ü¸®, ´Ü±â¿î¿µÀÚ±Ý Á¶´Þ°ú ÁßÀå±â °£Á¢±ÝÀ¶¡¤Á÷Á¢±ÝÀ¶ µî) Àü¹Ý¿¡ °ÉÃÄ Àڱݰü¸®½Ç¹«ÀÚ¿¡°Ô ÇÊ¿äÇÑ ÇÙ½É ³»¿ëÀ» Á¾ÇÕÀûÀ¸·Î ±â¼ú
▪ ½Ç¹«Áß½ÉÀÇ ¼³¸í°ú ÇÔ²² »ç·Ê, ÀýÂ÷ ¹× ÇÊ¿ä¼·ù µîÀ» dzºÎÇÏ°Ô Á¦½ÃÇÏ°í ±×¸²À̳ª Ç¥ÀÇ Æø³ÐÀº È°¿ëÀ¸·Î °£°áÇÏ°í ½±°Ô Àü´ÞÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ÁýÇÊ
▪ °¢ ºÐ¾ß(ÀºÇà, Áõ±Ç, ÄÁ¼³Æà µî)ÀÇ ½Ç¹«Àü¹®°¡ 5ÀÎÀ¸·Î ±¸¼ºµÈ ÁýÇÊÁøÀÇ ³ëÇϿ츦 Áý´ë¼ºÇÑ Àڱݰü¸®ÀÇ ½Ç¹« °¡À̵åºÏ
[̵̧ȍ]
CFO°¡ ´ã´çÇÏ°í ÀÖ´Â ±â¾÷ÀÇ À繫°ü¸®´Â ȸ°è¾÷¹«¿Í Àڱݾ÷¹«¶ó´Â µÎ ÃàÀ¸·Î ÀÌ·ç¾îÁö´Âµ¥ ¼·Î º¸¿ÏÀûÀÎ ¼º°ÝÀ» °¡Áö°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ȸ°è¾÷¹«´Â À繫Á¦Ç¥ ÀÛ¼ºÀ» ÅëÇØ ±â¾÷ÀÇ À繫»óÅÂ¿Í °æ¿µ¼º°ú¸¦ ü°èÀûÀ¸·Î ÆľÇÇÒ ¼ö ÀÖ°Ô ÇÏ´Â ÀÏÀε¥ ¹ÝÇØ, Àڱݰü¸® ¾÷¹«´Â ÀûÁ¤¼öÁØÀÇ Çö±ÝÀ» È®º¸ÇÏ¿© Áö±Þ´É·ÂÀ» À¯ÁöÇÏ´Â ±âº»ÀûÀÎ °ÍºÎÅÍ ¹Ì·¡ÀÇ ÀڱݼöÁö¸¦ ¿¹ÃøÇÏ¿© ÀûÀýÇÑ ÀڱݰèȹÀ» ¼ö¸³ÇÏ°í ÇÊ¿äÇÑ ÀÚ±ÝÀ» ±â¾÷ÀÇ Àü·«¿¡ ¸ÂÃß¾î Á¦¶§¿¡ ´Ù¾çÇÑ Àå´Ü±â ¹æ¹ýÀ¸·Î Á¶´ÞÇÏ´Â ÀÏ·ÃÀÇ °úÁ¤ÀÔ´Ï´Ù.
±×µ¿¾È ±¹³»¿Ü ±â¾÷¿¡¼´Â Àڱݰü¸®ÀÇ ±â´É°ú ¿ªÇÒÀ» Áß¿ä½ÃÇÏ´Â Çö±ÝÈ帧 °æ¿µÀÌ È®»êµÇ¾î ¿ÔÀ¸³ª, À̸¦ µÞ¹ÞħÇÒ ±â¾÷ÀÇ Àڱݰü¸® À̷аú ½Ç¹«¿¡ ´ëÇÑ ±¸Ã¼ÀûÀÌ°í Æ÷°ýÀûÀÎ Áö½Äü°è´Â Çб³ ¹× »ê¾÷°è¿¡¼ Á¦´ë·Î °ø±ÞµÇÁö ¸øÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, Àڱݰü¸® ¾÷¹«´Â ±â¾÷ Àڱݺμ¿¡ ¹èÄ¡µÇ¾î ±Ù¹«Çؾ߸¸ µåµð¾î ¹è¿ï ¼ö ÀÖ´Â ½ÇÁ¤ÀÔ´Ï´Ù.
ÀÌ°ÍÀº ±â¾÷ÀÚ±ÝÀÇ ´ë»ó ºÐ¾ßÀÎ ±ÝÀ¶½ÃÀåÀÇ ±¸Á¶¿Í ±ÝÀ¶»óÇ°ÀÌ ¾çÀû, ÁúÀûÀ¸·Î ´Ù¾çÇÏ¸ç µ¿½Ã¿¡ ¸Å¿ì ºü¸£°Ô ÁøÈÇÏ°í Àֱ⠶§¹®ÀÏ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
ÀÌ¿¡ Çѱ¹CFOÇùȸ¿Í ¸ÅÀÏ°æÁ¦½Å¹®¿¡¼´Â ÀÚ±ÝÀÇ Á¶´Þ°ú °ü¸®¾÷¹«¿¡ ´ëÇÑ À̷аú ½Ç¹« Áöħ¼°¡ µÉ ¼ö ÀÖ´Â ±¹Á¦±âÁØÀÇ Á¾ÇÕÀûÀÎ Àڱݰü¸® ±³À縦 ±¹³» ÃÖÃÊ·Î ÆíÂùÇÏ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. À̸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î Çѱ¹CFOÇùȸ¿Í ¸ÅÀÏ°æÁ¦½Å¹®ÀÌ °øµ¿À¸·Î Àڱݰü¸®(Treasury) ºÐ¾ßÀÇ ÀÚ°Ý°ËÁõ½ÃÇèÀ» ¿î¿µÇÔÀ¸·Î½á, ±â¾÷¿¡°Ô´Â ÇØ´ç Àڱݰü¸® Àü¹®°¡¸¦ Á÷Á¢ ¾ç¼ºÇØ¾ß ÇÏ´Â ½Ã°£°ú ºñ¿ëÀ» Àý¾àÇÏ°Ô ÇÏ°í, ÀÀ½Ã»ý¿¡°Ô´Â ±â¾÷ÀÇ Àڱݰü¸® ÃÖ°íÃ¥ÀÓÀÚ(Treasurer)·Î ÁøÃâÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±æÀ» ¸¶·ÃÇÏ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. ¾ÕÀ¸·Î ÀÚ°ÝÀÌ °ËÁõµÈ ÇÕ°ÝÀÚ°¡ ±â¾÷ÀÇ Àڱݰü¸® ºÎ¼¿¡ ÅõÀÔµÇ¾î ¹Ù·Î ¾÷¹«¸¦ Çϴµ¥ ÀÖ¾î¼ Å« ¾î·Á¿òÀÌ ¾øµµ·Ï ÇÏ°íÀÚ ÇÕ´Ï´Ù. ¾Æ¹«ÂÉ·Ï ±¹Á¦¼öÁØÀÇ ½Ç·ÂÀÖ´Â Àڱݰü¸®»ç(CTM)°¡ Á¶¼ÓÈ÷ ¸¹ÀÌ ¹èÃâµÇ¾î ¿ì¸® ±â¾÷ÀÇ Àڱݰü¸® ¾÷¹« ¼öÁØÀÌ ±Û·Î¹ú ±â¾÷ ¼öÁØÀ¸·Î µµ¾àÇϴµ¥ ÀÏÁ¶°¡ µÇ±â¸¦ ±â´ëÇÕ´Ï´Ù.
(»ç)Çѱ¹CFOÇùȸ ȸÀå ±è»óÈÆ
[¸Ó¸®¸»]
Àڱݰü¸®¶õ ÀÚ±ÝÀÇ ¼öÀÔ°ú ÁöÃâÀ» °ü¸®¤ýÅëÁ¦ÇÏ°í ºÎÁ·ÀÚ±Ý Á¶´Þ°ú ¿©À¯ÀÚ±Ý ¿î¿ëÀ» À§ÇÑ °ü·Ã¾÷¹«ÀÇ ¸ðµç °ÍÀ» ¶æÇÑ´Ù. ÀÚ±ÝÀÇ ¼öÀÔ¤ýÁöÃâ, Áï ÀÚ±ÝÈ帧(Cash Flow)Àº ¸¶Ä¡ ÀÎüÀÇ Ç÷¾×¼øȯ°ú °°¾Æ¼ Ç÷¾×ÀÇ È帧ÀÌ ²÷±â¸é »ý¸íÀÌ ¸ØÃßµíÀÌ ÀÚ±ÝÈ帧ÀÌ ¿øÈ°ÇÏÁö ¸øÇÏ¸é ±â¾÷ÀÇ °æ¿µÈ°µ¿ÀÌ À§ÃàµÇ°Å³ª ¹®À» ´ÝÀ» ¼ö¹Û¿¡ ¾ø´Ù. µû¶ó¼ È¿À²ÀûÀÎ Àڱݰü¸®¸¦ ÅëÇØ ¾ÈÁ¤ÀûÀ¸·Î Çö±ÝÀ¯µ¿¼ºÀ» È®º¸ÇÏ´Â ¡®Cash Flow °æ¿µ¡¯Àº ±â¾÷¿¡°Ô ÀÖ¾î¼ ¼±ÅÃÀÌ ¾Æ´Ñ ÇʼöÀû »ýÁ¸Àü·«ÀÏ »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó Áö¼ÓÀûÀÎ ¼ºÀåÀ» °¡´ÉÇÏ°Ô ÇÏ´Â ±¸Ã¼ÀûÀÎ ¹Ì·¡Àü·«À̱⵵ ÇÏ´Ù.
ÀϹÝÀûÀ¸·Î À繫¾÷¹«´Â ȸ°è¿Í ÀÚ±ÝÀ¸·Î ±¸ºÐµÈ´Ù. ȸ°è¾÷¹«´Â ½ÇÇöµÈ °ú°Å½ÇÀû¿¡ ÃÊÁ¡À» ¸ÂÃß¾î À繫»óÅÂ¿Í °æ¿µ¼º°ú¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ°í ºÐ¼®ÇÏ´Â ÀϷμ ¡®¹ß»ýÁÖÀÇ¡¯¿¡ ¹ÙÅÁÀ» µÎ°í ÀÖÀ¸¹Ç·Î ½ÇÁúÀûÀÎ ¹Ì·¡ÀÇ ÀÚ±Ý ¼öÀÔ¤ýÁöÃâ È帧À» ÀνÄÇÒ ¼ö ¾ø´Ù´Â Á¡¿¡¼ ÇÑ°è°¡ ÀÖ´Ù. ±×·¯³ª Àڱݾ÷¹«´Â ¡®Çö±ÝÁÖÀÇ¡¯¿¡ ÀÔ°¢Çؼ ¼ö½Ã·Î ¹Ì·¡ÀÇ ÀÚ±ÝÈ帧À» ¿¹ÃøÇÏ°í, ¾ÕÀ¸·ÎÀÇ ÀڱݰúºÎÁ·»óÅ¿¡ ´ëºñÇÏ¿© ½Å¼ÓÇÏ°í ÀûÀýÇÏ°Ô ÀÚ±ÝÀ» Á¶´ÞÇÏ°í ¿î¿ëÇÔÀ¸·Î½á ±â¾÷ÀÇ »ýÁ¸¿¡ ÇʼöÀûÀÎ Çö±ÝÀ¯µ¿¼ºÀ» È®º¸ÇØ ³ª°¡´Â ¿ªµ¿ÀûÀÎ ¾÷¹«ÀÌ´Ù. ÇÑÆí, ½ÇÀûºÐ¼® À§ÁÖÀÇ È¸°è¾÷¹«´Â ¿À·§µ¿¾È ¹ßÀüÇØ ¿Â ±â¾÷ȸ°è±âÁØ µîÀÇ °ü·ÃÁ¦µµ¿Í ¹ü¿ëÈµÈ È¸°è°ü¸®ÇÁ·Î±×·¥ µîÀ¸·Î ÀÎÇØ ¾î´À Á¤µµ Á¤ÇüÈµÈ ¾÷¹«¶ó°í ÇÒ ¼ö ÀÖÁö¸¸, Àڱݾ÷¹«´Â ÀÌ¿¡ ¹ÝÇØ ºü¸£°Ô º¯ÈÇÏ´Â ±¹³»¿Ü °æÁ¦¿©°Ç°ú ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡¼ ²÷ÀÓ¾øÀÌ ÁøÈÇÏ°í ÀÖ´Â ´Ù¾çÇÑ ±ÝÀ¶»óÇ°À» Ãë±ÞÇØ¾ß ÇϹǷΠü°èÈÇϱⰡ ¸Å¿ì ¾î·Á¿î ¾÷¹«¶ó´Â Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ´Ù.
À繫°ü¸®Àڴ ȸ°è¿Í ÀÚ±Ý ¸ðµÎ¿¡ ´ëÇØ ½Ç¹«Áö½Ä°ú ¾÷¹«¼öÇà´É·ÂÀ» µÎ·ç ±ÕÇü ÀÖ°Ô °®Ãß¾î¾ß ÇÑ´Ù. ¿À´Ã³¯ ¸¹Àº ±â¾÷µéÀÌ °æ·Â½ÃÀå¿¡¼ CFO µîÀÇ À繫ÀηÂÀ» ¼±¹ßÇÒ ¶§ ȸ°è¿Í Àڱݾ÷¹«¿¡ ´ëÇÑ °æ·ÂÀ» ÇÔ²² ¿ä±¸Çϸç, ¶§·Î´Â Àڱݰü¸®´É·ÂÀÌ µÞ¹ÞħµÇ¾î¾ß ÇÏ´Â ½Å±Ô»ç¾÷ÅõÀÚ, M&A, IPO(±â¾÷°ø°³) µî Àü·«±âȹ¾÷¹«¿¡ ´ëÇÑ °æÇèÀ» ³ôÀÌ »ç±âµµ ÇÑ´Ù. ÀÌ·¸µíÀÌ È¿°úÀûÀÎ Àڱݰü¸®ÀÇ ¡®Cash Flow °æ¿µ¡¯¿¡ ´ëÇÑ ÀνÄÀÌ È®»êµÇ°í ÀÖÀ¸³ª À̸¦ µÞ¹ÞħÇÒ ½Ç¹«Áö½ÄÀº ü°èȵǾî ÀÖÁö ¸øÇÑ °Íµµ Çö½ÇÀÌ´Ù. ±× ÀÌÀ¯´Â Àڱݾ÷¹«°¡ Ãë±ÞÇØ¾ß ÇÒ ´ë»ó ºÐ¾ß°¡ ÀڱݼöÁö°ü¸®¤ýÀÚ±ÝÁ¶´Þ¤ýÀڱݿî¿ë¤ý¿Üȯ°ü¸®¤ý±¹Á¦±ÝÀ¶ µîÀ¸·Î ¸Å¿ì ´Ù¾çÇÏ°í ÆøÀÌ ³ÐÀ» »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó º¯ÈÀÇ ¼Óµµ°¡ ºü¸¥ ±ÝÀ¶È¯°æ ¶§¹®À̶ó°í ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. µû¶ó¼ Àڱݰü¸® ´ã´çÀÚ°¡ ÇÊ¿äÇÑ ½Ç¹«Áö½ÄÀ» ¾ò°íÀÚ Çصµ À̸¦ ÃæÁ·½ÃÄÑ ÁÙ ÀûÀýÇÑ µµ¼¿Í °ü·Ã ÀÚ·á°¡ ¸Å¿ì ºÎÁ·ÇÑ »óȲÀÌ´Ù.
±×µ¿¾È Àڱݺо߿¡ ´ëÇÑ À̷м¿Í Àڱݰü¸®ÀÇ Æ¯Á¤ºÐ¾ß¿¡ ´ëÇÑ °¢·ÐÀ¸·Î¼ÀÇ ½Ç¹«¼Àû°ú ÀÚ·áµéÀº ²Ï Á¢ÇÒ ¼ö ÀÖ¾úÁö¸¸, Àڱݾ÷¹«ÀÇ Àü ºÐ¾ß¸¦ ¸Á¶óÇÏ¿© ½Ç¹«¿ª·®À» ½×À» ¼ö ÀÖµµ·Ï ü°èÈÇÑ Á¾Çսǹ«¼´Â ã¾Æº¼ ¼ö°¡ ¾ø¾ú´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ Çʿ伺¿¡ ¸ÂÃß¾î ÀÌ Ã¥ÀÇ °øµ¿ ÀúÀÚµéÀº ±×µ¿¾È ±â¾÷°ú ±ÝÀ¶±â°ü¿¡¼ÀÇ ¿À·£ ¾÷¹«°æÇèÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î Àڱݰü¸®ÀÚ¸¦ À§ÇÑ Ã¼°èÀûÀÌ°í Á¾ÇÕÀûÀÎ ½Ç¹«°¡À̵åºÏÀ» ³»³õ°Ô µÇ¾ú´Ù.
ÀÌ Ã¥Àº ±â¾÷¿¡¼ Àڱݽǹ«¸¦ ´ã´çÇÏ°Ô µÇ¾úÀ» ¶§ ÇʼöÀûÀÎ ½Ç¹«Áö½ÄÀ» ÃæºÐÇÏ°Ô ÀÌÇØÇÏ°í ½Ç¿ëÀûÀÎ °ü¸®±â¹ýÀ» ½ÀµæÇÒ ¼ö ÀÖ°Ô ÇÏ´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î Àú¼úµÇ¾úÀ¸¸ç ´ÙÀ½°ú °°Àº Ư¡À» °¡Áö°í ÀÖ´Ù.
ù°, ±â¾÷ÀÚ±Ý(Corporate Finance)ÀÇ ÁÖ¿ä ºÐ¾ß(Àڱݰü¸® ¹× °èȹ, ¿Üȯ°ü¸®, ´Ü±â¿î¿µÀÚ±Ý Á¶´Þ°ú ÁßÀå±â °£Á¢±ÝÀ¶¤ýÁ÷Á¢±ÝÀ¶ µî) Àü¹Ý¿¡ °ÉÃÄ, ÇöÀç ¶Ç´Â ¹Ì·¡ÀÇ Àڱݰü¸®»ç¿¡°Ô ÇÊ¿äÇÑ ÇÙ½É ³»¿ëÀ» Á¾ÇÕÀûÀ¸·Î ±â¼úÇÏ¿´´Ù.
µÑ°, ½Ç¹«Áß½ÉÀÇ ¼³¸í°ú ÇÔ²² »ç·Ê, ÀýÂ÷ ¹× ÇÊ¿ä¼·ù µîÀ» dzºÎÇÏ°Ô Á¦½ÃÇÏ°í ±×¸²¤ýÇ¥ÀÇ Æø³ÐÀº È°¿ëÀ¸·Î °£°áÇÏ°í ½±°Ô Àü´ÞÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ÁýÇÊÇÏ¿´´Ù.
¼Â°, Àڱݾ÷¹«ÀÇ ´Ù¾çÇÑ ºÐ¾ß¸¦ º¸´Ù Àü¹®¼º ÀÖ°Ô ÁýÇÊÇÏ°íÀÚ ºÐ¾ßº° Àü¹®°¡ 5ÀÎÀÇ °øµ¿ÁýÇÊ ¹æ½ÄÀ» ÅÃÇßÁö¸¸ Áß°£ÀÇ È®ÀΤýÁ¶Á¤ °úÁ¤À» °ÅÃÄ Áߺ¹À» ¹èÁ¦ÇÏ°í ÅëÇÕ°ú Á¶È¸¦ ÀÌ·ç¾î³»±â À§ÇØ ³ë·ÂÇÏ¿´´Ù.
º»¼ ¡®Àڱݰü¸®»ç¡¯°¡ Àڱݾ÷¹« Àü¹ÝÀ» ¾Æ¿ì¸£´Â Á¾ÇÕÀûÀÎ ½Ç¹«¾È³»¼·Î¼, ±â¾÷°ú ±ÝÀ¶±â°ü µîÀÇ À繫ºÐ¾ß¿¡¼ ¼ºÀåÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â µ¶ÀÚ ¿©·¯ºÐµé²² ¼º°øÀÇ µçµçÇÑ ¹Ø°Å¸§ÀÌ µÉ ¼ö Àֱ⸦ ±â´ëÇØ º»´Ù.
2012³â 6¿ù
°øµ¿ ÀúÀÚ Àϵ¿
* Àڱݰü¸®»ç¥°¡¤¥±´Â 2±ÇÀ¸·Î ±¸¼ºµÇ¾î ÀÖÀ¸¸ç, Àڱݰü¸®»ç¥°(1~4Æí)°ú Àڱݰü¸®»ç¥±(5~6Æí, ã¾Æº¸±â)·Î ³ª´©¾îÁ® ÀÖ½À´Ï´Ù.
Á¦5Æí ÁßÀå±â °£Á¢±ÝÀ¶
Á¦1Àå ½Ã¼³ÀڱݴëÃâ
¥°. ½Ã¼³ÀڱݴëÃâÀÇ °³¿ä ¹× °í·Á¿ä¼Ò
¥±. ½Ã¼³ÀڱݴëÃâÀÇ ÀýÂ÷
Á¦2Àå Project Finance(PF)
¥°. PFÀÇ Æ¯Â¡ ¹× ¼º°ø¿äÀÎ
¥±. PFÀÇ ÀÚ±ÝÁ¶´Þ°ú ÇÁ·ÎÁ§Æ®¼ÒÀ¯±Ç
¥². PFÀÇ À§Çè°ü¸® ¹× »ç·Ê
Á¦3Àå Syndicated Loan
¥°. Syndicated LoanÀÇ °³¿ä
¥±. Syndicated LoanÀÇ ÁøÇà ¹× ºñ¿ë±¸Á¶
Á¦4Àå ¸®½º ¹× ÇҺαÝÀ¶
¥°. ¸®½ºÀÇ °³¿ä ¹× ÀýÂ÷
¥±. ÆǸÅÈĸ®½º(Sale & Lease Back)
¥². ¸®½º°ü·Ã ±âŸ »çÇ×
¥³. ÇҺαÝÀ¶
Á¦6Æí ÁßÀå±â Á÷Á¢±ÝÀ¶
Á¦1Àå ÀÚº»Á¶´Þ°ú ÀÚº»½ÃÀå
¥°. ¹ßÇà½ÃÀå
¥±. Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇà
Á¦2Àå ȸ»çä¹ßÇàÀ» ÅëÇÑ ÀÚ±ÝÁ¶´Þ
¥°. ä±Ç½ÃÀåÀÇ ÀÌÇØ
¥±. ÀÏ¹Ý È¸»çäÀÇ ¹ßÇà
¥². ±âŸ ȸ»çäÀÇ ¹ßÇà
Á¦3Àå ÁֽĹßÇàÀ» ÅëÇÑ ÀÚ±ÝÁ¶´Þ
¥°. ±â¾÷°ø°³(IPO)
¥±. À¯¹«»óÁõÀÚ
Á¦4Àå ÀÚ»êÀ¯µ¿È¸¦ ÅëÇÑ ÀÚ±ÝÁ¶´Þ
¥°. ÀÚ»êÀ¯µ¿ÈÀÇ °³³ä
¥±. ÀÚ»êÀ¯µ¿ÈÀÇ ±¸Á¶
¥². ÀÚ»êÀ¯µ¿ÈÀÇ À¯Çü
¢À ã¾Æº¸±â(Àڱݰü¸®»ç¥° & Àڱݰü¸®»ç¥±)